余额宝挤垮银行不可避免的真实原因(郭子福律师)

  　(作者：郭子福律师，物理学士)现在闹得沸沸扬扬的余额宝事件，越来越受大家的关注，也越来越受金融管理层的重视，更受银行业的打压，然而谁都没关心过它的深层次原因，即使有些经济学家出来分析，也没说到关键点上。

要想知道余额宝是否会挤垮银行以及它的真实原因得从另一个事件说起。

2000年的时候，正是网络经济的最低潮期。当年被很多投资人把网络经济视为烧钱的无底洞、垃圾股、唯恐躲避不及的情况下，我却反其道而行之，预测到未来互联网经济必定繁荣，写了一篇《网络经济何时再掀高潮》，我在文章中表明由于网络经济中的网络商场B2C模式大幅降低成本必将前景光明，我的文章首发在internet.com网站，后被多家媒体转载，还曾被多家互联网公打印出来贴在墙上以鼓励他们的员工士气、稳定军心。然而很多经济学家和投资人都不看好。但，十年后的今天证明我的判断是完全正确的。

多年以前，我们购买物品都是通过各地设立的商场去买，因而逛商场也逐渐成为人们生活中不或缺的一部分。然而多年前开始出现了网络商城，出现了阿里巴巴、淘宝、京东。当这些新生事物刚出现的时候还没有太多人关注。

那么显然地，通过网络商城可以直接购买到厂家的产品，中途省去了厂家批发、代理、商场租赁、厂家到批发运输、批发到零售的运输等一系列环节，以及这些环节的人工费用。网络商城直接将产品发给用户，以低廉的快递费以少量网络维护及产品管理人员即可完成销售，因此网络商城大幅降低成本势必使消费者以更低的价格购得商品，同时由于可以直接从厂家购得也减少了假货的发生的机率。

因而不可避免的实体商店受到严重冲击。目前各种超市、实体商场业绩严重下滑，不得不在全国各地减少数量，更有能跟上时代步伐的商家开始转向网店经营模式。

当然受冲击的还有非网络直销业和非厂家直营网店。并且我预测不久的将来，非网络直销企业要么倒闭要么必须转向网络商城而使所有直销人员失业。非厂家网店将因消费者完全可以直接从厂家购得而逐渐失去客户，能留下来的只能是大型品牌超市型的网络商城，这些商城出售小件商品是他们的生存之道，客户一次购得多件商品可节约快递费用，这是他们的唯一赢利点。

你看到这里，似乎觉得我跑题了？错，我说网络商场挤垮实体商店的发展是用已经发生并被实践证明的事实来告诉你未来发生的余额宝挤垮银行业的可能性。

同样的道理，所有的传统银行业都在全国各地有多个营业网点、有很多的ATM机、有很多商家配备pos机，并且需要配有庞大的人员配置。这些都需要极大成本支出。然而余额宝却省去了以上所有环节，更加方便的是你购买商品时可以通过网络商城直接由余额宝支付。

目前余额宝正与网店不能解决的必存实体的电影院、饭店等机构合作，使得余额宝的支付范围更广，完全可以取代银行的实体店支付，也不需要依赖ATM机。

还有一个更重要的因素，由于余额宝成本远低于银行，所以余额宝可以做到比银行更高的利率。这正是我要说的很多经济学家的分析错误之处，很多经济学家提到说是银行用利率双规制剥削了蓄户的利益，但都没有意识到银行巨大的成本开支。

因此，余额宝模式必将挤垮传统银行业模式，我说的是模式，如果未来的银行转向网络模式经营并大幅削减实体营业网点以更高的利息反馈储户的话也能生存下来，现在正是机会。（作者：北京律师郭子福，中国百强律师、经济师、物理学士、漫画家，www.guozifu.com，微信/QQ:2930818，电话：010-51292618）